Резервная система Центрального банка России

Формирование резервной системы Банка России является одним из инструментов регулирования денежно-кредитной массы, находящейся в обращении. Впервые резервная система была введена в 1991 г. Регулирование величины остатка средств, подлежащих резервированию производилось. Центральным банком два раза в месяц.

В качестве объектов резервирования выступали:

• вклады населения;
• остатки на расчетных счетах клиентов;
• депозиты предприятий;
• кредиторская задолженность банка.

Ставка резервирования была единой — 2%. Инструкция Банка России от 30 апреля 1991 г. N№ 1 предусматривала тесную связь резервов с кредитором. Так, например, при недостаточности ликвидных средств для пополнения резервного счета Центральный банк мог предоставить коммерческому банку краткосрочный кредит. Одновременно Центральный банк, в случае возникновения у коммерческого банка необходимости произвести платеж по своим обязательствам, мог предоставить ему на срок часть ликвидных средств за счет резерва.

В процессе развития рыночных отношений резервная система Центрального банка России претерпела значительные изменения. Изменились нормы отчислений в резервный фонд. В 1992 г., в связи с раскручиванием инфляционной спирали, они значительно повысились.

Изменились и объекты резервирования. В 1993 г. норма обязательных резервов достигла максимума и составила 25%. В этом же году резервирование введено на депозиты, появившиеся на основе выпуска финансового векселя банка. В 1995 г. Центральный банк России увеличил массу резервных средств за счет нового расширения объектов резервирования. Были введены резервы на остатки по корреспондентским счетам, открытым в коммерческих банках. В 1996 г. резервирование остатков на корреспондентских счетах отменено.

В 1992 г. была введена дифференциация норм резервирования в зависимости от сроков привлекаемых ресурсов. В последующем дифференциация увеличилась. Нормы обязательных резервов изменились в зависимости от сроков привлечения в пределах 30–91 дня. Базой для начисления резервов стали среднемесячные остатки привлекаемых ресурсов.

В период экономического кризиса в целях поддержания ликвидности коммерческих банков установлена заниженная норма резервирования привлекаемых ресурсов — 5%. Затем, по мере стабилизации экономики, нормы отчислений в резервы снижены до 3,5% в целях поддержания ликвидности банковской системы.

Перечисление резервов осуществляется не позднее 3-го числа каждого месяца, следующегоза отчетным. Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированиюкредитными организациями, производится учреждением Банка России по месту нахождения головной кредитной организации. В этом случае определяется общий (включая филиалы) размерпривлекаемых ресурсов. Покрытие обязательных резервов различными видами приносящих доход активов не допускается.

На обязательные резервы, депонируемые кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

Пример. Позиция по привлеченным ресурсам в кредитной организации имеет следующий вид по состоянию на 1 февраля 2005 г.:

1. среднемесячные остатки привлеченных вкладов населения — 13500 тыс. руб.;
2. среднемесячные остатки привлеченных депозитов — 6200 тыс. руб.;
3. среднемесячные остатки привлеченных депозитов на основе выпуска финансовых векселей — 3400 тыс. руб.;
4. норма обязательных резервов по рублевым вкладам населения — 7%;
5. размер перечисляемых резервов в Банк России — 4057800 руб.

При увеличении средних остатков привлекаемых ресурсов, кредитная организация дополнительно перечисляет резервируемые средства в Банк России. При снижении средних остатков привлекаемых ресурсов Банк России возвращает часть средств из фонда резервирования. Возврат осуществляется в течение 3 дней. За несвоевременное перечисление средств в фонд обязательных резервов Банк России взыскивает штраф.

Фонд обязательных резервов не используется кредитными организациями при нарушении ликвидности. Этот фонд используется при ликвидации банка. Он перечисляется на счет ликвидационной комиссии и используется в первую очередь на ее содержание и выплату вкладов населения и погашение других обязательств банка.